北極星電力市場(chǎng)網(wǎng)獲悉，國(guó)際能源署近日發(fā)布行業(yè)報(bào)告《2026年電力報(bào)告》（Electricity 2026：Analysis and forecast to 2030）。

報(bào)告顯示，2025年，全球電力需求同比增長(zhǎng)3%。電力需求增長(zhǎng)超過(guò)經(jīng)濟(jì)增速將成為未來(lái)幾年的普遍趨勢(shì)，預(yù)計(jì)未來(lái)5年，全球年均電力需求增速將較過(guò)去10年平均增長(zhǎng)率高出約50%。到2030年，全球電力消費(fèi)增速預(yù)計(jì)達(dá)到總能源需求增速的2.5倍。

此外，到2030年，全球電力需求將保持強(qiáng)勁增長(zhǎng)。2026年至2030年，全球電力需求年均增速將超過(guò)3.5%，主要驅(qū)動(dòng)力來(lái)自工業(yè)、電動(dòng)汽車、空調(diào)及數(shù)據(jù)中心用電量的增長(zhǎng)，其中，可再生能源與核能在全球電力結(jié)構(gòu)中的占比將提升至50%。

報(bào)告分析了多個(gè)國(guó)家及地區(qū)電力市場(chǎng)情況，2025年，多個(gè)地區(qū)和國(guó)家的平均批發(fā)電價(jià)同比上漲，其中包括歐洲和美國(guó)；而印度、澳大利亞等部分市場(chǎng)的電價(jià)則較2024年有所回落。若從高耗能產(chǎn)業(yè)的用電價(jià)格來(lái)看，不同地區(qū)之間的差異依然顯著。

歐盟高耗能產(chǎn)業(yè)的電價(jià)在2025年仍處于高位，平均水平再次超過(guò)美國(guó)的兩倍，并比中國(guó)高出近50%，與2024年的情況基本一致，這對(duì)歐洲工業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力持續(xù)形成壓力。

與此同時(shí)，負(fù)電價(jià)在多個(gè)電力市場(chǎng)中變得更加普遍。例外情況包括歐洲北歐地區(qū)和美國(guó)加州，這些地區(qū)2025年出現(xiàn)負(fù)電價(jià)的小時(shí)數(shù)同比有所下降。下降的主要原因在于供需兩側(cè)對(duì)價(jià)格信號(hào)的響應(yīng)能力增強(qiáng)，以及儲(chǔ)能系統(tǒng)部署規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大，有效吸納了過(guò)剩發(fā)電量并緩解了短期系統(tǒng)失衡。

負(fù)電價(jià)的頻繁出現(xiàn)，已成為高比例可再生能源系統(tǒng)中的結(jié)構(gòu)性特征。在新能源出力集中、系統(tǒng)調(diào)節(jié)能力不足的時(shí)段，批發(fā)電價(jià)可能快速跌至零甚至以下。報(bào)告指出，儲(chǔ)能、需求響應(yīng)以及更具價(jià)格彈性的工業(yè)負(fù)荷，是緩解負(fù)電價(jià)風(fēng)險(xiǎn)、改善價(jià)格形成機(jī)制的關(guān)鍵手段。

(圖源：報(bào)告原文)

批發(fā)電價(jià)在不同地區(qū)之間持續(xù)分化

受天然氣價(jià)格上漲影響，許多國(guó)家電力市場(chǎng)的電力批發(fā)價(jià)格在經(jīng)歷2024年的下跌后，于2025年同比上漲。歐洲在經(jīng)歷2022—2023年能源危機(jī)后的價(jià)格回落階段后，電價(jià)波動(dòng)性依然較高；美國(guó)部分區(qū)域電價(jià)受燃料成本、極端天氣和電網(wǎng)約束等因素影響明顯；而以印度為代表的新興經(jīng)濟(jì)體，由于本地煤炭供應(yīng)相對(duì)充足、可再生能源快速擴(kuò)張，整體批發(fā)電價(jià)水平相對(duì)穩(wěn)定甚至下降。

(圖源：報(bào)告原文)

電價(jià)上漲地區(qū)：

德國(guó)：2025年平均批發(fā)價(jià)格同比上漲20%（以歐元計(jì)上漲14%），平均約為100美元/MWh。除了氣價(jià)上漲外，不利天氣導(dǎo)致風(fēng)電產(chǎn)量大幅下降也是推高價(jià)格的原因，這迫使天然氣和煤炭發(fā)電量增加。

法國(guó)：2025年平均批發(fā)價(jià)格同比上漲8%，至70美元/MWh。盡管水電產(chǎn)量下降了近20%，但強(qiáng)勁的核能產(chǎn)出有助于抑制價(jià)格上漲。

英國(guó)：2025年批發(fā)電力價(jià)格同比上漲18%（以英鎊計(jì)上漲14%），平均為105美元/MWh。2025年初的寒冷天氣和低風(fēng)力發(fā)電量產(chǎn)生了重大市場(chǎng)影響，導(dǎo)致燃?xì)獍l(fā)電量和批發(fā)價(jià)格雙雙走高。

北歐：盡管同比上漲15%至45美元/MWh，北歐地區(qū)的批發(fā)價(jià)格在2025年仍是歐洲最低的。北歐是歐洲唯一價(jià)格水平與美國(guó)相當(dāng)?shù)氖袌?chǎng)。

美國(guó)：2025年批發(fā)電力價(jià)格平均同比上漲約30%，至50美元/MWh。與2024年相比更高的天然氣價(jià)格推高了美國(guó)的電力成本。美國(guó)亨利中心（HenryHub）的天然氣現(xiàn)貨價(jià)格同比上漲了約56%。雖然夏季平均氣溫較上一年溫和，但寒冷的冬季天氣導(dǎo)致采暖度日數(shù)（HDD）增加了9%，這也助推了價(jià)格上漲。

電價(jià)逆轉(zhuǎn)下降地區(qū)：

日本：2025年批發(fā)價(jià)格同比微跌2%（以日元計(jì)下跌3%），平均約為75美元/MWh。盡管天然氣價(jià)格略有上漲帶來(lái)上行壓力，但低邊際成本的核能和可再生能源發(fā)電份額增加抵消了這一影響。

澳大利亞：2025年平均批發(fā)價(jià)格同比下降約20%，至57美元/MWh。盡管整體電力需求增長(zhǎng)，但可再生能源發(fā)電量的增加和市場(chǎng)波動(dòng)的降低促成了批發(fā)價(jià)格的下跌。隨著新型儲(chǔ)能容量上線，儲(chǔ)能系統(tǒng)的增加也有助于在需求高峰期取代昂貴的天然氣和煤炭發(fā)電，從而緩解價(jià)格飆升。

印度：2025年批發(fā)價(jià)格同比下降16%（以盧比計(jì)下降13%），平均為46美元/MWh。上半年海運(yùn)煤炭?jī)r(jià)格跌至四年低點(diǎn)，緩解了燃煤發(fā)電的投入成本。新增火電和可再生能源產(chǎn)能帶來(lái)的可用性增加，加上強(qiáng)勁的水電產(chǎn)出，增強(qiáng)了市場(chǎng)流動(dòng)性并對(duì)價(jià)格施加了下行壓力。

芬蘭與瑞典：這兩個(gè)國(guó)家在2025年觀察到負(fù)價(jià)格顯著下降，芬蘭的小時(shí)數(shù)減少了約40%，瑞典減少了近30%。這可能歸因于結(jié)構(gòu)性因素，包括引入基于流量的市場(chǎng)耦合（flow-basedmarketcoupling）、儲(chǔ)能增長(zhǎng)以及發(fā)電端更具價(jià)格響應(yīng)能力。

美國(guó)加州與德州：加利福尼亞州和德克薩斯州的負(fù)價(jià)格事件頻率也有所下降。這種轉(zhuǎn)變可能與電力需求上升有關(guān)，特別是兩州儲(chǔ)能系統(tǒng)的快速擴(kuò)張——數(shù)據(jù)顯示中午時(shí)段的平均每小時(shí)電池充電量顯著增加。

能源密集型產(chǎn)業(yè)的價(jià)格差距持續(xù)存在

2025年，能源密集型產(chǎn)業(yè)的電價(jià)在報(bào)告追蹤的地區(qū)總體保持穩(wěn)定。

歐盟：在經(jīng)歷了自2022年峰值以來(lái)兩年的大幅下跌后，電價(jià)在2025年上漲了超過(guò)7%，主要原因是電力批發(fā)價(jià)格上漲了8% 。因此，歐盟大型工業(yè)的電價(jià)穩(wěn)定在2019年水平的1.6倍左右，這給競(jìng)爭(zhēng)力帶來(lái)了壓力，特別是它們的價(jià)格是美國(guó)的兩倍多，比中國(guó)和印度高出50%以上 。

政策響應(yīng)

歐盟層面：歐盟委員會(huì)推出了《平價(jià)能源行動(dòng)計(jì)劃》（Action Plan for Affordable Energy）和《清潔工業(yè)協(xié)議》（Clean Industrial Deal），敦促成員國(guó)充分利用國(guó)家援助規(guī)則，允許對(duì)符合條件的消費(fèi)提供高達(dá)電力批發(fā)均價(jià)50%的臨時(shí)補(bǔ)貼。

意大利：批準(zhǔn)了“能源釋放2.0”（Energy Release2.0）機(jī)制，通過(guò)雙向差價(jià)合約（CfD）支持工業(yè)電價(jià)維持在65歐元/MWh。

德國(guó)：宣布了50歐元/MWh的補(bǔ)貼工業(yè)電價(jià)，追溯至2026年1月1日生效，約2000家能源密集型企業(yè)將受益。

英國(guó)：推出了“英國(guó)工業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力計(jì)劃”，旨在從2027年起通過(guò)豁免關(guān)鍵電力稅費(fèi)（如可再生能源義務(wù)、容量市場(chǎng)費(fèi)用），將電價(jià)降低高達(dá)25%（或40英鎊/MWh）。

關(guān)于中國(guó)電力情況

關(guān)于“中國(guó)”，報(bào)告分析了《中國(guó)工業(yè)企業(yè)如何采購(gòu)電力？》。

(圖源：報(bào)告原文)

在中國(guó)，部分大型工業(yè)用電企業(yè)通過(guò)直接參與批發(fā)電力市場(chǎng)進(jìn)行電力采購(gòu)；但仍有大量工業(yè)用戶采用電網(wǎng)代理購(gòu)電機(jī)制，尤其是在批發(fā)市場(chǎng)尚未完全成熟或市場(chǎng)準(zhǔn)入受限的省份。

該代理購(gòu)電機(jī)制由國(guó)家發(fā)展改革委于2021年10月推出，是中國(guó)電力市場(chǎng)化改革的重要里程碑之一。該機(jī)制出臺(tái)的背景是當(dāng)年出現(xiàn)的電力供應(yīng)緊張和煤炭?jī)r(jià)格大幅上漲，旨在取代此前對(duì)工商業(yè)用戶實(shí)行的固定電價(jià)制度。

在該機(jī)制下，電網(wǎng)企業(yè)作為購(gòu)電代理方，為未直接參與批發(fā)市場(chǎng)交易的工商業(yè)用戶采購(gòu)電力。具體而言，代理方通過(guò)各省電力市場(chǎng)開(kāi)展競(jìng)爭(zhēng)性交易購(gòu)電，并以與市場(chǎng)掛鉤的代理電價(jià)向工商業(yè)用戶轉(zhuǎn)售電力。

代理電價(jià)由市場(chǎng)購(gòu)電的加權(quán)平均成本，疊加受監(jiān)管的輸配電價(jià)及政府性附加費(fèi)用構(gòu)成。由于該價(jià)格機(jī)制旨在反映批發(fā)市場(chǎng)的價(jià)格水平及變化趨勢(shì)，其具體水平在不同省份和地區(qū)之間存在顯著差異，主要取決于當(dāng)?shù)氐碾娏π枨蠼Y(jié)構(gòu)、資源稟賦以及市場(chǎng)運(yùn)行條件。

在機(jī)制實(shí)施初期，代理購(gòu)電主要通過(guò)月度掛牌交易方式開(kāi)展，隨后逐步轉(zhuǎn)向集中競(jìng)價(jià)的市場(chǎng)化拍賣機(jī)制。代理電價(jià)按月重新測(cè)算，并適用于同一用戶類型和電壓等級(jí)的所有用戶。該機(jī)制還允許用戶在直接參與市場(chǎng)交易與代理購(gòu)電之間進(jìn)行轉(zhuǎn)換，但為防止頻繁切換，已直接參與市場(chǎng)交易后再回到代理購(gòu)電機(jī)制的用戶，通常需在一定時(shí)期內(nèi)承擔(dān)臨時(shí)價(jià)格上浮。

由于代理電價(jià)基于各省批發(fā)電力市場(chǎng)的價(jià)格水平和走勢(shì)，其空間分布呈現(xiàn)出明顯的“西低東高”梯度特征：資源稟賦較優(yōu)的內(nèi)陸省份發(fā)電成本較低，而沿海地區(qū)則面臨更高的需求壓力和燃料成本。

(圖源：報(bào)告原文)

西部和西南地區(qū)的工業(yè)用戶，尤其是云南、四川和甘肅，受益于較高比例的水電和可變可再生能源，同時(shí)疊加相對(duì)低廉的煤炭成本，整體用電價(jià)格較低，形成顯著的成本競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

北方地區(qū)則多為電力供給盈余區(qū)，煤炭資源豐富，內(nèi)蒙古和山西電價(jià)水平較低，這兩省既是重要的電力外送基地，也是中國(guó)重工業(yè)最為集中的地區(qū)。相比之下，河北省由于煤炭資源相對(duì)有限、區(qū)域電力供需略顯緊張，其電價(jià)水平略高于上述兩省。

中部地區(qū)省份電源結(jié)構(gòu)和需求結(jié)構(gòu)相對(duì)多元，代理電價(jià)整體接近全國(guó)平均水平。

沿海地區(qū)工業(yè)用戶則面臨全國(guó)最高水平的代理電價(jià)。以廣東為例，在2025年1—9月期間，其代理購(gòu)電價(jià)格約為云南的兩倍，主要原因在于用電需求強(qiáng)勁、對(duì)外來(lái)電力和燃料進(jìn)口依賴度較高、跨區(qū)輸電約束明顯，同時(shí)對(duì)天然氣和煤炭市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)更為敏感。

報(bào)告還提到，中國(guó)仍然是全球電力需求增長(zhǎng)的最大單一貢獻(xiàn)者。預(yù)計(jì)到2030年，中國(guó)將占全球電力需求增量的近50%。未來(lái)五年（2026-2030），中國(guó)預(yù)計(jì)將增加相當(dāng)于歐盟當(dāng)前總用電量的需求。預(yù)計(jì)年均增長(zhǎng)率為4.9%，這接近2025年5%的增速，但低于過(guò)去十年6.5%的平均水平。

此外，中國(guó)的人均電力消費(fèi)量在2022年超過(guò)了歐盟，并預(yù)計(jì)在2026-2030年間繼續(xù)穩(wěn)步上升。

報(bào)告分析了中國(guó)需求驅(qū)動(dòng)因素詳解，總體情況：2025年中國(guó)電力需求增長(zhǎng) 5.1%（2024年為7.0%）。盡管工業(yè)增長(zhǎng)因全球經(jīng)濟(jì)不確定性等而放緩，但工業(yè)仍是主要驅(qū)動(dòng)力。

(圖源：報(bào)告原文)

服務(wù)與居民：2025年服務(wù)業(yè)需求強(qiáng)勁增長(zhǎng)8.2%，居民需求增長(zhǎng)6.3%。

工業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型：工業(yè)對(duì)需求增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)率正在下降。重工業(yè)（鋼鐵、水泥等）的貢獻(xiàn)率已降至10%以下。增長(zhǎng)主要來(lái)自輕工業(yè)和高科技制造業(yè)，特別是光伏組件和電池的制造。

內(nèi)卷式競(jìng)爭(zhēng)：報(bào)告特別提到，部分工業(yè)電力需求的增長(zhǎng)是由“內(nèi)卷式競(jìng)爭(zhēng)”推動(dòng)的（即企業(yè)通過(guò)擴(kuò)大產(chǎn)能和降低價(jià)格進(jìn)行低效競(jìng)爭(zhēng)，而非提高生產(chǎn)率）。例如導(dǎo)致了光伏組件等產(chǎn)品的行業(yè)內(nèi)卷。

數(shù)據(jù)中心與5G：包括數(shù)據(jù)中心和5G網(wǎng)絡(luò)在內(nèi)的ICT及數(shù)字服務(wù)子行業(yè)需求同比增長(zhǎng)了17%。

電動(dòng)汽車：新能源汽車（NEV）銷量激增，2025年公共充電站的電力消費(fèi)增長(zhǎng)了近50%。預(yù)計(jì)到2030年，電動(dòng)汽車充電將貢獻(xiàn)總需求增長(zhǎng)的10% 。

電氣化率：中國(guó)經(jīng)濟(jì)的電氣化速度超過(guò)任何主要經(jīng)濟(jì)體，電力在終端能源消費(fèi)中的占比在2025年超過(guò)了27%。